Investir dans l’or intéresse de plus en plus de Québécois, surtout dans un contexte où le métal jaune atteint des niveaux historiques. Faut-il privilégier l’investissement en or physique ou passer par un fonds négocié en bourse?

Ce guide fait le tour des options concrètes, des pièges courants et des critères de sélection pour prendre une décision d’investissement éclairée, sans jargon inutile.

Le rôle de l’or dans un portefeuille

L’investissement dans l’or n’est généralement pas conçu comme un moteur de croissance, mais plutôt comme un outil de protection du capital et de diversification. Cela dit, au cours des dernières années, l’or a tout de même connu une forte appréciation, surpassant même plusieurs catégories d’actifs traditionnels durant certaines périodes de turbulence économique et géopolitique. . Son rôle principal est de protéger le capital quand les autres actifs reculent. En période de turbulence boursière ou de tensions géopolitiques, l’or tend à conserver sa valeur, voire à s’apprécier, alors que les marchés d’actions chutent. C’est ce comportement décorrélé qui en fait un outil de diversification.

L’autre objectif souvent cité est la couverture contre l’inflation. Quand le pouvoir d’achat du dollar diminue, le prix de l’or exprimé en dollars monte généralement. La Banque du Canada publie régulièrement ses indicateurs d’inflation, et les périodes de hausse soutenue de l’indice des prix coïncident historiquement avec des poussées du cours de l’or.

Il faut toutefois rester réaliste. L’or ne verse aucun dividende, ne génère aucun revenu courant et peut traverser de longues périodes de stagnation. Sa volatilité à court terme surprend souvent les nouveaux acheteurs. Investir dans l’or se justifie comme un coussin de sécurité dans un portefeuille, pas comme un moteur de rendement.

Les véhicules d’investissement en or

Deux véhicules dominent l’investissement dans l’or. Chacun offre une exposition différente au métal:

Or physique → contrôle total de l’actif, actif tangible, prime à l’achat, possibilité d’entreposage à domicile ou en coffre sécurisé selon les préférences de l’investisseur. 

FNB d’or → exposition simple au prix de l’or via un compte de courtage traditionnel, sans détention directe du métal physique. Des frais de gestion annuels peuvent s’appliquer, et les transactions réalisées dans un compte non enregistré peuvent générer des feuillets fiscaux liés aux gains ou pertes en capital.

Les caractéristiques de l’or physique

L’investissement en or physique offre un actif tangible qui ne dépend d’aucune institution financière. Vous avez le contrôle complet sur votre bien. Cette indépendance séduit les investisseurs qui cherchent une valeur refuge en dehors du système bancaire.

La contrepartie est concrète. Il faut généralement payer une prime au-dessus du prix spot lors de l’achat, selon le format choisi, puis prévoir certains coûts d’entreposage et d’assurance si nécessaire. Plusieurs investisseurs choisissent toutefois d’entreposer leurs métaux précieux de façon sécuritaire à domicile, éliminant ainsi certains frais récurrents.

Le fonctionnement du FNB d’or

Les fonds négociés en bourse (FNB), aussi appelés ETF d’or, permettent d’investir dans l’or sans avoir à acheter, transporter ou entreposer de métal physique. L’investisseur achète des parts d’un fonds qui suit l’évolution du prix de l’or, généralement par l’entremise d’un compte de courtage traditionnel. Cette solution est populaire auprès des investisseurs qui souhaitent obtenir une exposition rapide et accessible au marché de l’or.

Le principal compromis des FNB d’or est que l’investisseur ne détient pas directement le métal physique. Il possède plutôt des unités d’un fonds qui détient, en théorie, des réserves d’or sous-jacentes. En situation de crise financière ou d’instabilité systémique, l’investisseur demeure donc dépendant de la structure financière et de la gestion du fonds.

Les FNB d’or peuvent convenir aux investisseurs qui souhaitent suivre le prix de l’or à court ou moyen terme sans gérer l’entreposage de métal physique. Il est toutefois important de considérer que ces produits comportent généralement des frais de gestion annuels ainsi que des implications fiscales potentielles. Dans un compte non enregistré, la vente de parts d’un FNB peut notamment entraîner l’émission de feuillets fiscaux liés aux gains en capital. 

Chez Monnaie Collection Royale, nous nous spécialisons exclusivement dans la vente de métaux précieux physiques, notamment les lingots et les pièces d’investissement certifiés.

Comment éviter de payer trop cher son or physique?

Le coût d’un investissement en or physique n’est jamais exactement égal au cours au comptant de l’or affiché sur les marchés financiers. Le cours au comptant, aussi appelé prix « spot », représente la valeur de référence de l’or sur le marché international des métaux précieux. Tout achat d’or physique au détail inclut toutefois une prime qui couvre notamment la fabrication, le transport, la distribution, l’assurance ainsi que la marge du vendeur.

Comme l’explique La Presse, comparer le prix du cours et la prime du vendeur est la base d’un achat éclairé.

Une prime raisonnable varie selon le format. Les lingots de plus grande taille affichent généralement une prime plus faible en pourcentage que les petites pièces fractionnaires. Il est également recommandé de valider si les frais de livraison, d’assurance ou d’entreposage sont inclus dans le prix affiché afin d’obtenir une comparaison juste entre les différents vendeurs.

Comment choisir un vendeur d’or fiable au Québec?

Le marché de l’or physique n’est pas réglementé comme celui des valeurs mobilières. N’importe qui peut ouvrir une boutique en ligne et vendre des métaux précieux. La vigilance est donc essentielle. Avant de passer une commande, validez 3 critères clés.

Pourquoi vérifier l’historique du vendeur?

Un historique d’entreprise vérifiable constitue l’un des meilleurs indicateurs de confiance dans le domaine des métaux précieux. Avant d’acheter ou de vendre de l’or, il est recommandé de choisir un détaillant établi depuis plusieurs années, qui offre un service à la clientèle accessible et professionnel, qui possède une présence commerciale clairement identifiable au Québec ou au Canada, et qui bénéficie d’une reconnaissance dans l’industrie. Être un marchand officiel de Monnaie royale canadienne représente également un signal important de crédibilité et de sérieux.

Quels signes peuvent indiquer une contrefaçon?

La contrefaçon de lingots et de pièces d’or existe, et elle se raffine. Les produits plus neufs de la Monnaie royale canadienne intègrent une technologie de sécurité appelée Bullion DNA, un micro-gravage laser unique à chaque pièce qui permet de confirmer son authenticité.

Pour se protéger, méfiez-vous des aubaines trop belles: un prix nettement inférieur au marché est presque toujours le signe d’un produit douteux. En cas de doute sur un produit déjà en votre possession, faites-le vérifier par un professionnel avant de tenter de le revendre.

Privilégiez L’engagement Monnaie Collection Royale

Monnaie Collection Royale est la seule entreprise au Canada à offrir exclusivement des produits neufs de la Monnaie royale canadienne. Distributeur officiel depuis 1990, elle garantit la pureté et la masse de chaque pièce et lingot grâce à des affineries certifiées ISO 9001 et LBMA. Les produits Feuille d’érable intègrent la technologie anti-contrefaçon ADN, des empreintes microgravées et un fini à lignes radiales qui rendent la contrefaçon extrêmement difficile.

Quelles pièces et quels lingots choisir pour débuter?

Le choix du format dépend de 3 facteurs: votre budget, votre horizon de placement et votre besoin de liquidité. Un investisseur débutant n’a pas besoin de constituer un inventaire complexe. La simplicité paie. L’important est de commencer avec des produits d’or reconnus, faciles à authentifier et faciles à revendre, comme ceux de la Monnaie royale canadienne.

Pourquoi les pièces d’or sont souvent plus simples pour commencer?

La Feuille d’érable (Maple Leaf) en or .9999 est l’une des pièces les plus reconnues au monde. Sa liquidité internationale est un avantage majeur: vous pouvez la revendre pratiquement n’importe où. Elle existe en format 1 once, mais aussi en fractions (1/2, 1/4, 1/10 et 1/20 d’once), ce qui la rend accessible à différents budgets.

Les pièces offrent aussi une flexibilité de revente que les lingots n’ont pas. Si vous avez besoin de liquider une partie seulement de votre position, il est plus simple de vendre 3 pièces d’une once que de fractionner un lingot de 100 grammes.

Dans quels cas un lingot d’or devient-il pertinent?

Le lingot devient intéressant à partir de montants plus importants. La prime à l’achat par gramme est généralement plus basse sur un lingot de 100 grammes ou de 1 kilogramme que sur une série de pièces équivalente. Pour un investisseur qui prévoit entreposer son or en coffre professionnel et qui n’a pas besoin de liquidité fractionnée, le lingot offre un meilleur rapport coût-poids. Notez que les lingots .9999 de la Monnaie royale canadienne sont numérotés et scellés. Cette traçabilité facilite la revente et l’assurance. Si votre objectif est de constituer une réserve à long terme sans y toucher pendant plusieurs années, le lingot reste le format le plus économique.

L’entreposage de l’or physique au Québec

La question de l’entreposage est indissociable de l’achat. Trois options principales existent pour les investisseurs québécois, chacune avec ses avantages et ses limites. Le bon choix dépend de la valeur totale détenue, de votre besoin d’accès et de votre tolérance au risque. Un coffre-fort domestique offre un accès immédiat, mais l’assurance habitation couvre rarement les métaux précieux au-delà de quelques milliers de dollars. Il faut alors souscrire un avenant spécifique. La discrétion est aussi un enjeu: moins de gens savent que vous détenez de l’or à domicile, mieux c’est.

L’usage et les limites du coffre bancaire

Le coffre de sûreté en succursale bancaire est une option intermédiaire. Le coût annuel varie généralement entre 100 $ et 300 $ selon la taille. Le contenu n’est pas assuré par la banque elle-même: vous devez vérifier si votre propre assurance couvre le contenu d’un coffre bancaire. L’accès est limité aux heures d’ouverture de la succursale. En cas de fermeture prolongée ou de gel bancaire, vous ne pouvez pas récupérer votre or. Pour de petites quantités, le coffre bancaire demeure une solution simple et abordable. Pour des montants significatifs, l’entreposage professionnel devient plus adapté.

Le fonctionnement de l’entreposage professionnel

L’entreposage en voûte professionnelle est la solution privilégiée pour les investisseurs sérieux. Monnaie Collection Royale offre ce service en partenariat avec GardaWorld, un leader mondial en sécurité. Votre or est entreposé dans des installations sécurisées, assuré pour sa pleine valeur et audité régulièrement. Le principal avantage au-delà de la sécurité est la simplicité de revente. Votre or étant déjà en lot identifié et certifié, la transaction de rachat peut se faire sans déplacement physique. Pour ceux qui envisagent des produits d’investissement en métaux précieux destinés à être détenus plusieurs années, l’entreposage professionnel élimine les soucis logistiques.

L’achat d’or physique avec Monnaie Collection Royale

Monnaie Collection Royale accompagne l’investissement en or physique au Québec depuis 1990. L’entreprise vend exclusivement des produits neufs de la Monnaie royale canadienne, des lingots .9999 aux pièces Feuille d’érable. Chaque produit est scellé, certifié et admissible au programme de rachat.

Pour ceux qui souhaitent aussi diversifier vers d’autres métaux, des produits d’argent sont également disponibles. L’entreposage sécurisé avec GardaWorld et le rachat garanti des produits vendus complètent l’offre. Pour en savoir plus sur l’historique et les valeurs de l’entreprise, consultez la page à propos de Monnaie Royale.

Que votre investissement débute avec une seule pièce ou un achat plus important, l’essentiel est de commencer avec un vendeur qui sera encore là au moment de la revente.

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FAQ

Pourquoi investir dans l’or physique au Québec?

L’investissement dans l’or physique demeure une stratégie populaire auprès des investisseurs au Québec qui souhaitent protéger leur patrimoine contre l’inflation, la volatilité des marchés financiers et l’incertitude économique. Contrairement à plusieurs produits financiers, les lingots d’or et les pièces d’investissement constituent des actifs tangibles détenus directement par l’investisseur. Plusieurs Canadiens choisissent d’acheter de l’or physique afin de diversifier leur portefeuille et de conserver une partie de leur capital dans un actif reconnu mondialement depuis des générations. Chez Monnaie Collection Royale, nous nous spécialisons dans les métaux précieux physiques certifiés, notamment les lingots et les pièces d’or de la Monnaie royale canadienne.

Quelle proportion d’or est raisonnable dans un portefeuille?

La proportion idéale d’or dans un portefeuille varie selon le profil de risque, les objectifs financiers et l’horizon de placement de chaque investisseur. Au Québec comme ailleurs au Canada, l’or est généralement utilisé comme outil de diversification et de protection du capital plutôt que comme actif de croissance principal. Plusieurs investisseurs choisissent d’intégrer une portion de métaux précieux physiques à leur stratégie afin de réduire leur exposition aux fluctuations des marchés financiers traditionnels. L’important est d’adopter une approche cohérente avec ses objectifs financiers à long terme plutôt que de prendre des décisions basées uniquement sur les mouvements du marché ou l’actualité économique.

L’or d’investissement est-il taxable au Canada?

Au Canada, l’or d’investissement d’une pureté minimale de 99,5 % est généralement exempté de la TPS et de la TVQ. Cette exemption fiscale s’applique notamment à plusieurs lingots d’or certifiés ainsi qu’aux pièces d’investissement reconnues comme les Maple Leaf de la Monnaie royale canadienne. Toutefois, lorsqu’un investisseur revend son or physique avec un profit, un gain en capital peut être applicable selon les règles fiscales canadiennes en vigueur. Comme chaque situation est différente, il est recommandé de consulter un fiscaliste ou un comptable afin d’évaluer les impacts fiscaux liés à l’achat ou à la vente de métaux précieux au Québec. Monnaie Collection Royale n’émet pas de feuillet fiscal lors de la vente ou du rachat de métaux précieux physiques. La transaction demeure privée entre l’acheteur et le vendeur. Comme pour d’autres biens de valeur détenus personnellement — par exemple certains objets de collection — il appartient au vendeur d’effectuer lui-même sa déclaration de gain ou de perte en capital conformément aux règles fiscales canadiennes applicables.

Comment suivre le prix de l’or avant d’acheter?

Le prix de l’or évolue continuellement sur les marchés internationaux en fonction de plusieurs facteurs économiques, notamment l’inflation, les taux d’intérêt, la demande mondiale et les tensions géopolitiques. Les investisseurs qui souhaitent acheter de l’or physique peuvent suivre le cours au comptant de l’or, aussi appelé prix « spot », sur différentes plateformes financières spécialisées. Chez Monnaie Collection Royale, nous affichons également le prix de l’or en direct au coin supérieur gauche de notre page principale  afin de permettre aux investisseurs au Québec et au Canada de suivre les marchés avant d’acheter des lingots d’or ou des pièces d’investissement.

Est-il préférable d’acheter des lingots d’or ou des pièces d’investissement?

Le choix entre les lingots d’or et les pièces d’investissement dépend principalement des objectifs de l’investisseur. Les lingots d’or offrent généralement une prime plus faible par once et sont souvent privilégiés pour les investissements de plus grande valeur. Les pièces d’or reconnues internationalement, comme les pièces Feuille d’érable de la Monnaie royale canadienne, sont quant à elles appréciées pour leur grande liquidité et leur reconnaissance mondiale. Plusieurs investisseurs au Québec choisissent d’ailleurs de combiner les deux formats afin de diversifier leur portefeuille de métaux précieux physiques.

Pourquoi acheter de l’or physique plutôt qu’un FNB d’or?

L’achat d’or physique permet à l’investisseur de détenir directement un actif tangible sous forme de lingots ou de pièces d’investissement. À l’inverse, un FNB d’or permet uniquement de détenir des parts d’un fonds qui suit le prix de l’or sans posséder le métal lui-même. Plusieurs investisseurs privilégient les métaux précieux physiques pour réduire leur dépendance au système financier traditionnel et bénéficier d’un actif qu’ils peuvent conserver directement.

Peut-on revendre facilement des lingots et des pièces d’or?

Les lingots d’or certifiés et les pièces d’investissement reconnues mondialement sont généralement faciles à revendre lorsqu’ils proviennent de fabricants réputés et qu’ils sont conservés dans leur état d’origine. Les produits certifiés de la Monnaie royale canadienne bénéficient d’une forte liquidité sur le marché des métaux précieux au Canada et à l’international. Chez Monnaie Collection Royale, nous rachetons les produits d’investissement certifiés que nous vendons en tout temps, notamment les lingots et les pièces d’or reconnues.

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Avis important

Le contenu de cet article est fourni à titre informatif seulement et ne constitue pas un conseil financier, fiscal, juridique ou en placement. Monnaie Collection Royale ne formule aucune recommandation personnalisée d’achat ou de vente de métaux précieux. Les marchés de l’or et de l’argent peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse, et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Avant de prendre une décision d’investissement, il est recommandé de consulter un professionnel qualifié en fonction de votre situation financière et de vos objectifs personnels.

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